Os fundos imobiliários de tijolos se tornaram uma das formas mais acessíveis de investir em imóveis no Brasil. Com eles, é possível ter exposição a grandes empreendimentos, como shoppings, galpões logísticos e lajes corporativas, sem precisar comprar um imóvel físico.
Mas afinal, quais são os melhores FIIs de tijolo para 2025? E como eles funcionam na prática?
Neste artigo, você vai entender o que são os fundos de tijolo, quais suas vantagens e descobrir 5 fundos imobiliários de tijolos que merecem sua atenção neste ano.
Índice
O que são fundos imobiliários de tijolos?
Os fundos imobiliários de tijolos (ou FIIs de tijolo) são fundos que investem diretamente em imóveis físicos, como:
- Shoppings centers
- Galpões logísticos
- Lajes corporativas
- Agências bancárias
- Hospitais e centros médicos
Eles são chamados de “tijolo” justamente por envolverem ativos reais e tangíveis. Ao investir nesses fundos, o cotista se torna dono de uma fração dos imóveis que compõem o portfólio do fundo, recebendo mensalmente uma parcela dos aluguéis.
Diferente dos fundos de papel (que investem em títulos imobiliários como CRIs e LCIs), os FIIs de tijolo têm uma ligação mais direta com o mercado imobiliário real, com suas oportunidades e riscos.
Vantagens dos FIIs de tijolo para investidores iniciantes
Os fundos imobiliários de tijolos são ótimas portas de entrada para quem quer investir no setor imobiliário sem precisar de grandes quantias. Entre as principais vantagens estão:
- Renda passiva mensal: a maioria dos FIIs distribui lucros mensalmente, o que agrada investidores que buscam fluxo de caixa constante.
- Acesso facilitado: é possível investir com valores a partir de R$ 100, diferente da compra direta de um imóvel.
- Diversificação geográfica e setorial: com um único FII, o investidor pode ter exposição a imóveis espalhados por diferentes regiões e setores.
- Liquidez: os fundos são negociados na bolsa de valores, o que permite comprar e vender cotas com facilidade.
5 fundos imobiliários de tijolos para ficar de olho em 2025
Selecionamos cinco FIIs de tijolo que se destacam pelo portfólio, gestão e histórico de performance. A ideia aqui é oferecer uma visão geral para quem está começando ou quer reforçar a carteira com fundos sólidos.
1. HGLG11 – CSHG Logística
O HGLG11 é um dos fundos mais tradicionais do segmento logístico. Seu portfólio é composto por galpões industriais e centros de distribuição estrategicamente localizados, com foco em contratos de longo prazo.
- Gestão: Credit Suisse
- Número de imóveis: mais de 15 ativos
- Segmento: logística e industrial
- Perfil: foco em contratos típicos e atípicos
É uma excelente opção para quem busca renda estável e exposição ao crescimento do e-commerce e logística no Brasil.
2. XPML11 – XP Malls
O XPML11 é um fundo focado em shoppings centers de alta qualidade, com presença em diversas regiões do país. Sua gestão ativa permite renegociações eficientes e aquisições estratégicas.
- Gestão: XP Asset
- Segmento: varejo/shopping
- Portfólio: mais de 15 shoppings
- Perfil: exposição ao varejo físico
Com a retomada da circulação nos centros comerciais, o XPML11 tende a se beneficiar do aumento no consumo presencial.
3. VISC11 – Vinci Shopping Centers
O VISC11 é outro fundo relevante do setor de shopping centers, com foco em ativos premium. A gestão da Vinci Partners é elogiada por sua atuação ativa e visão de longo prazo.
- Gestão: Vinci Partners
- Portfólio: mais de 15 shoppings em 11 estados
- Diferencial: maior exposição ao Sudeste
- Performance: recuperação pós-pandemia consistente
Ideal para quem acredita na valorização do varejo físico e quer um fundo com gestão proativa.
4. HSML11 – HSI Malls
O HSML11 é um fundo de shoppings com foco em empreendimentos de médio porte e forte presença regional. Seu diferencial está na diversificação e no perfil de consumo das praças onde atua.
- Gestão: Hemisfério Sul Investimentos
- Segmento: varejo
- Imóveis: shoppings fora dos grandes centros
- Destaque: renda estável e boa ocupação
É uma alternativa interessante para complementar uma carteira mais focada em grandes ativos.
5. BCFF11 – BTG Pactual Fundo de Fundos
Apesar de ser um FOF (fundo de fundos), o BCFF11 tem grande exposição a fundos de tijolo. Ele oferece diversificação automática e gestão ativa por parte de um dos maiores bancos do país.
- Gestão: BTG Pactual
- Perfil: diversificado
- Exposição: alta em FIIs de shoppings, logística e lajes
- Vantagem: reduz risco individual de um único ativo
O BCFF11 pode ser uma escolha interessante para quem busca exposição ampla ao mercado de FIIs com menor volatilidade.
Como começar a investir em fundos imobiliários de tijolos
Investir em fundos imobiliários de tijolos é simples e acessível, mesmo para quem está começando agora:
- Abra conta em uma corretora de valores: escolha uma corretora confiável, com acesso ao home broker.
- Transfira o dinheiro para a corretora e busque pelos FIIs desejados, como HGLG11 ou XPML11.
- Avalie os fundos com calma: observe indicadores como dividend yield, vacância, localização dos imóveis, tipo de contrato e histórico de rendimento.
- Diversifique: evite investir todo seu capital em um único fundo.
Dica importante: comece aos poucos, observe o comportamento dos fundos e acompanhe relatórios mensais para entender melhor como funciona esse tipo de investimento.
Fundos de tijolo valem a pena em 2025?
A resposta é: sim, desde que o investidor tenha um perfil voltado para o longo prazo e entenda as particularidades dos fundos.
Com a taxa Selic em trajetória de queda, os fundos imobiliários de tijolos tendem a se valorizar, já que:
- O custo de oportunidade diminui (investidores migram da renda fixa para ativos de risco).
- O setor imobiliário tende a aquecer.
- Fundos de tijolo com contratos reajustados por IPCA ou IGP-M se tornam mais atrativos em cenários de inflação.
Além disso, o mercado de lajes corporativas e galpões logísticos mostra sinais de recuperação após o impacto da pandemia, o que pode impulsionar os rendimentos nos próximos trimestres.
Aviso: Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento. Antes de investir, analise seu perfil de investidor e consulte profissionais autorizados.
