Investir em fundos lastreados no agronegócio tem se tornado uma alternativa atraente para quem deseja diversificar a carteira e obter renda passiva fora do mercado imobiliário tradicional.
Um dos fundos que mais vem se destacando nesse segmento é o Fii FGAA11. Mas afinal, trata-se de uma oportunidade real ou de um risco que exige cautela?
Hoje, você vai entender o que é o FGAA11, conhecer seus fundamentos, prós e contras, e conferir as respostas para dúvidas frequentes, com base nas informações mais atualizadas disponíveis até março de 2025.
O que é o Fii FGAA11?
O Fii FGAA11 é um FIAGRO Imobiliário listado na B3 que investe em operações de crédito do agronegócio, como CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), com objetivo de gerar renda mensal e valorização das cotas.
O FGAA11 — também chamado de Fundo FG/A Agro Fiagro Imobiliário — é um fundo que atua fora do mercado imobiliário tradicional, focando em renda fixa do agro, com lastro em cadeias produtivas agrícolas. Por isso, ele não compra imóveis, shoppings ou galpões, mas sim instrumentos de dívida ligados ao agro.
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Principais Características do FGAA11
O FGAA11 possui gestão ativa, foco em CRAs, liquidez via B3 e distribuição mensal de dividendos, com isenção de IR para pessoas físicas.
- Tipo de fundo: FIAGRO Imobiliário
- Gestora: FG/A Gestora
- Segmento: Crédito privado agrícola
- Principal ativo: CRAs
- Negociação: Bolsa de Valores (B3)
- Liquidez: Diária
- Distribuição: Renda mensal
- Isenção de IR: Sim (rendimentos para PF)
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Prós do Fii FGAA11
O FGAA11 oferece alta previsibilidade de rendimentos, isenção de IR, boa gestão no setor agro e valorização acumulada em 2025.
- Renda passiva consistente – em março de 2025, distribuiu R$ 0,12 por cota, com yield anualizado superior a 17%.
- Valorização das cotas – acumulou 8,88% de valorização no ano, com cotas subindo de R$ 7,77 para R$ 8,46.
- Gestão técnica especializada – a FG/A Gestora possui mais de 20 anos no setor agropecuário.
- Isenção de IR – como outros FIIs e FIAGROs, o rendimento mensal para pessoas físicas é isento de imposto de renda.
- Exposição ao agronegócio – um dos setores mais fortes e resilientes da economia brasileira.
Contras do Fii FGAA11
O FGAA11 apresenta riscos de crédito, sensibilidade ao setor agropecuário e ausência de garantias como FGC.
- Risco de crédito elevado – o fundo investe em CRAs sem garantia do FGC.
- Alta dependência do agro – crises climáticas ou inadimplência no setor afetam diretamente os rendimentos.
- Volatilidade das cotas – a precificação no mercado secundário pode oscilar conforme percepção de risco.
- Distribuições não garantidas – rendimentos mensais podem variar em caso de inadimplência dos emissores.
Oportunidade ou Risco?
O FGAA11 é uma oportunidade para investidores que buscam renda acima da média e exposição ao setor agro, mas exige atenção ao risco de crédito.
Trata-se de um fundo com boa performance, gestão ativa especializada e um dos maiores yields entre FIAGROs atualmente. Mas como não há garantias e o risco está no crédito das empresas do agro, é fundamental que o investidor monitore os relatórios mensais e diversifique sua carteira.
Comparativo: FGAA11 vs. outros FIAGROs
Comparar FIAGROs ajuda a entender o desempenho relativo e o perfil de risco. Veja como o FGAA11 se posiciona.
| Fundo | Rendimento (mar/25) | Valorização (ano) | Segmento | Garantia FGC |
|---|---|---|---|---|
| FGAA11 | R$ 0,12 por cota | +8,88% | CRAs (Agro) | ❌ Não tem |
| RZAG11 | R$ 0,11 por cota | +6,1% | Agro + Imobiliário | ❌ Parcial |
| CVBI11 | R$ 0,10 por cota | +4,3% | CRIs/CRAs híbrido | ❌ Parcial |
Dados de março de 2025, conforme relatórios dos fundos.
FAQ – Perguntas Frequentes
O FGAA11 é um fundo de imóveis?
Não. O FGAA11 é um FIAGRO Imobiliário, mas não investe em imóveis físicos. Ele aplica recursos em operações de crédito do agronegócio, como CRAs.
Qual o principal risco do FGAA11?
O principal risco é a inadimplência das empresas que emitiram os CRAs. Como não há FGC, o fundo absorve as perdas se houver calote.
FGAA11 é indicado para iniciantes?
Pode ser sim, desde que o investidor entenda que se trata de renda variável com risco de crédito e não confunda com fundos imobiliários tradicionais.
Conclusão
O Fii FGAA11 é um dos fundos mais atrativos do universo FIAGRO em 2025, combinando renda mensal robusta, exposição ao agro e boa gestão técnica.
Para quem busca diversificação e aceita o risco de crédito como parte da estratégia, ele representa uma excelente oportunidade.
Por outro lado, investidores mais conservadores devem avaliar com atenção, pois o fundo não possui garantias formais e depende da solidez do setor agropecuário.
Aviso Legal:
Este conteúdo tem fins informativos e não constitui recomendação de investimento. O FGAA11 envolve riscos e pode não ser adequado para todos os perfis. Consulte um profissional autorizado antes de investir.
